2023年基金从业资格《证券投资基金基础知识》考点分析：投资组合管理

小编为大家简单的梳理了一下第十二章的考点，开宗明义指出考试大纲的要求；最后为大家提供了充足的针对性模拟训练题基金从业资格。

一、考纲分析

掌握系统性风险和非系统性风险的概念与来源

理解风险和收益的对应关系

掌握分散风险的原理和方法

理解不同资产间的相关性及其对风险和收益的影响

理解均值方差法及其条件

理解最小方差法及有效性前沿、资本市场线

理解CAPM模型

理解战略资产配置和战术资产配置

基金从业资格了解市场有效性的三个层次

掌握主动投资和被动投资的概念、方法和区别

基金从业资格了解市场上主要指数（股票和债券）的编制方法

基金从业资格了解市场有效性和主动、被动产品选择的关系

基金从业资格了解完全复制、抽样复制和最优化方法复制三种跟踪指数方法的具体应用环境

理解股票型指数基金的管理和风险收益特征

基金从业资格了解债券指数基金无法完全被动的原因

基金从业资格了解量化投资和多因子模型

理解股票投资组合的构建要点

理解债券投资组合的构建要点

理解基金公司投资管理部门设置

理解基金公司投资流程

二、练习题

1．假定证券A的收益率分布如下表所示基金从业资格。

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该组合的预期收益率是（）基金从业资格。

A、12%

B、14%

C、18%

D、21.6%

2．（学吧？有吗？搜~~上学吧，找答案！）是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险基金从业资格。

A、系统性风险

B、非系统性风险

C、代理风险

D、政策风险

3．马可维茨于（）年开创基金从业资格了以均值方差法为基础的投资组合理论

A、1865

B、1912

C、1952

D、1968

4．最小方差法适用于投资者对预期收益率有一个（）要求的情形基金从业资格。

A、最高

B、较高

C、最低

D、较低

5．切点投资组合的特征不包括（）基金从业资格。

A、它是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合

B、有效前沿上的任何投资组合都可看作是切点投资组合M与无风险资产的再组合

C、切点投资组合完全由市场决定基金从业资格，与投资者的偏好无关

D、切点投资组合与投资者的偏好关系密切

6．（）假设认为，当前的股票价格已经充分反映了全部历史价格信息和交易信息基金从业资格。

A、弱有效市场

B、有效市场

C、半强有效市场

D、强有效市场

7．（）对有效市场假设理论的阐述最为系统基金从业资格。

A、尤金、法玛

B、玛泽

C、马可维茨

D、詹森

8．（学吧？有吗？搜~~上学吧，找答案！）是先选定具有代表性的样本股票，并确定基期指数，然后计算某一日样本股票的价格平均数，将该平均数与基期对应的平均数相比，最后乘以基期指数，即得出该日的股票价格平均指数基金从业资格。

A、算术平均法

B、几何平均法

C、加权平均法

D、派许加权法

9．伦敦金融时报指数和美国价值线指数采用（）编制基金从业资格。

A、算术平均法

B、几何平均法

C、加权平均法

D、派许加权法

10．沪深300指数以（）为基期，基点为1000点基金从业资格。

A、2003年1月1日

B、2003年12月31日

C、2004年1月1日

D、2004年12月31日

11．（）指购买所有指数成分证券，完全按照成分证券在指数中的权重配置资金，并在指数结构调整时也同步调整来实现与指数完全相同的收益率基金从业资格。

A、完全复制

B、抽样复制

C、优化复制

D、简单复制

12．（）是把证券按市值从大到小排序，选择排名在最前面的证券（通常会选择一部分成分证券，例如70%）；然后统计出所选成分证券的总权重，使得每只成分证券的配比等于该成分证券在总权重中的比例基金从业资格。

A、完全复制

B、市值优先抽样

C、优化复制

D、分层抽样

13．（）从一篮子样本证券开始，用数学方法计算一定历史时期内（样本期）各样本证券的最优组合，使之在样本期内能够达到对标的指数的最佳拟合状态基金从业资格。

A、完全复制

B、市值优先抽样

C、优化复制

D、分层抽样

14．（）是基金公司管理基金投资的最高决策机构，由各个基金公司自行设立，是非常设的议事机构基金从业资格。

A、投资决策委员会

B、投资部

C、研究部

D、交易部

15．（更多练习上~上学吧）是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的审核、执行与反馈基金从业资格。

A、投资决策委员会

B、投资部

C、研究部

D、交易部